meine Bank | Nr. 23 – Mai 2020

meine Bank Mai 2020 „Der international ausgerichtete offensive Mischfonds (mindestens 50 % Aktienanteil) der Heidenheimer Wert- papiergemeinschaft beteiligt sich an Unternehmen mit Wachstumscharak- ter“. Dieser Text auf der Website der Heidenheimer Volksbank stellt kurz und knapp die wichtigsten Charakteristika des HWG-Fonds dar, der im April seinen 50. Geburtstag feiern kann. Thomas Mergenthaler, Leiter des Bereichs Privat- und Gewerbekunden bei der Volksbank und als Mitglied des Anlageausschusses für den Fonds ver- antwortlich, beschreibt das Rezept für den HWG-Fonds-Geburtstagskuchen auf Schwäbisch: „Des, wo a jedr kennt, des wo d’Musik schbielt, ebbas Hab- hafts ond als Bisquit ebbas sichers drzua. Als Kirscha oba drauf, do wo mir drhoim send.“ Auf Hochdeutsch in die Anlagestra- tegie übersetzt bedeutet das: interna- wir in den 1990er-Jahren einige Aktien gekauft, deren Wert sich mehr als ver- zehnfachte“, erzählt Thomas Mergen­ thaler. „Zum Glück haben wir sie aber auch wieder rechtzeitig verkauft, bevor die WCM 2006 Konkurs anmeldete.“ Denn natürlich gibt es immer Risiken bei einer Fondsanlage. „Der HWG-Fonds ist in die Risikoklasse 3 eingestuft. Damit eignet er sich für risikobereite Anleger, die ein erhöhtes Risiko akzeptieren“, erklärt Thomas Mergenthaler und stellt gleich die Risiken dar, die auftreten können: „Risiko marktbedingter Kurs- schwankungen sowie Ertragsrisiko und das Risiko des Anteilwertrückganges wegen Zahlungsverzug/-unfähigkeit ein- zelner Aussteller bzw. Vertragspartner.“ Mit seinem schwäbischen Konzept ist der Fonds in den fünf Jahrzehnten aber gut gefahren. Das beweist zum einen der Blick auf die Zahlen: Wer 1970 5.000 DM investierte – ein Anteil kos- tete beim Start 50 DM –, der konnte sein Vermögen zwischenzeitlich auf rund das Zwanzigfache vermehren. Zum anderen wurde der HWG-Fonds immer wieder von zahlreichen Experten aus- gezeichnet. Bereits Anfang des Jahr- tausends wurde der HWG-Fonds als erfolgreichster Mischfonds seiner Kate- gorie prämiert, bei Morningstar ist er aktuell mit vier Sternen bewertet. 2019 war er beim „großen Sparplan-Check“ von FONDS professionell in den Top Ten der aktienbasierten Mischfonds vertre- ten und Focus Money vergab ebenfalls 2019 und ganz neu in diesem Jahr die 69 % Aktien Hartmann 2,25 % E.ON 2,19 % Berkshire  Hathaway 2,08 % Siemens 1,98 % Bayer 1,92 % Gilead Sciences 1,62 % Barrick Gold Corp. 1,60 % 20 % Renten 6 % Barmittel 5 % Edelmetalle Die Struktur des HWG-Fonds im Überblick HWG-Fonds: ein höchst erfolgreicher „Fuffziger“ 50 D-Mark waren 1970 der Preis für einen Anteil am neu aufgelegten HWG-Fonds. 2020 feiert er seinen 50. Geburtstag – und das bei bester Gesundheit, wie ein kurzer Rückblick auf seine Entwicklung zeigt. tionale Standardtitel, dazu Wachstums- und Zukunftstitel wie High-Tech, China oder Biopharma, Rohstoffe wie Gold, Silber, Platin oder Holz und als Absi- cherung Bargeld, festverzinsliche Wert- papiere und flexible Aktienmarktabsi- cherungen. So ergibt sich ein Portfolio mit aktuell fast 70% Aktien, von denen aber aktuell kein Titel mehr als 3% des Gesamtportfolios ausmacht. Regionaler Fokus. Eine Besonderheit – Stichwort Kirsche – hatten die Fonds- macher immer im Blick: einen regiona- len Bezug. So finden sich Aktien der Paul Hartmann AG bereits sehr lange im Portfolio. Dazu kamen über die Jahre Anleihen von Voith, Aktien von Varta, der Carl Zeiss Meditech AG oder der Göppinger Softwarefirma Teamviewer – und auch Aktien der WCM. „Nachdem aus der «Cattunmanufactur» eine reine Beteiligungsgesellschaft wurde, hatten Stand 6. April 2020 – Anzeige – 10 Volksbank intern