meine Bank | Nr. 23 – Mai 2020

meine Bank Mai 2020 Auszeichnung „herausragende Vermö- gensverwaltung“ im Bereich dynamisch gemanagte Fonds. Die Gründerväter des HWG-Fonds können also stolz sein. Wie alles begann. Als Helmut Götz, damals als Endzwanziger bei der Heiden- heimer Volksbank zweiter Mann für das Wertpapiergeschäft, und sein Chef Karl Schaible 1969 die Idee eines Wertpapier- clubs hatten, waren Investmentfonds in Deutschland noch ein Nischenpro- dukt. 1950 legte die Investmentgesell- schaft Adig ihren Aktienfonds „Fondak“ auf, nach und nach entstanden weitere Mischfonds und die Ulmer Volksbank hatte den „Ulmer Effektenfonds“ in der Region etabliert. Auf der anderen Seite war kurz zuvor der Dachfonds „Fund of Funds“ der Gesellschaft IOS, der zwi- schenzeitlich bis zu 2,5 Milliarden Dol- lar einsammelte, zusammengebrochen. „Das geht sicher auch solider“, dach- ten sich die beiden und luden ihre Wert- papierkunden zu einer Informationsver- anstaltung ein. Über 50 davon sagten bereits am gleichen Tag zu – und so wurde aus dem geplanten Wertpapier- club ein echter Investmentfonds. Mit an diesem Abend dabei war auch Dr. Ulrich Zwissler, der einige Jahre zuvor den väterlichen Betrieb der „Mechani- schen Weberei Gerstetten OHG“ über- nommen hatte, aus dem in den Folge- jahren eine internationale Firmengruppe werden sollte. Spontan beteiligte er sich am Fonds und sein wirtschaftli- cher Sachverstand muss wohl auch Götz und Schaible beeindruckt haben, denn er wurde mit ihnen sowie Steuerbera- ter Edmund Goll und zwei Vertretern der Depotbank in den Anlageausschuss berufen. Und im strategischen Anlage- ausschuss ist er gemeinsam mit Oliver Conradi und Ulrich Hasenmaier noch heute, 50 Jahre später, vertreten. Aus Krisen gelernt. Auch Helmut Götz war noch viele Jahre engagiert, bevor er den Fonds sukzessive seit dem Jahr 1998 an seinen Mitarbeiter Thomas Mergen­ thaler übergab, der heute Hauptverant- wortlicher für die Ausrichtung des Fonds ist. Diese langjährige personelle Kons- tanz half sicherlich mit durch die stürmi- scheren Perioden, denen sich auch der HWG-Fonds nicht entziehen konnte. Das galt beim Platzen der Dot-com- Blase um das Jahr 2001 ebenso wie bei der weltweiten Finanzkrise in den Jah- ren 2008/2009. „Auch wir haben, wie alle anderen, in diesen Perioden Fehler gemacht“, gibt Thomas Mergenthaler Helmut Götz, viele Jahre stellvertretendes Vorstandsmitglied bei der Volksbank, war einer der Initiatoren des HWG-Fonds. Heute wird der Fonds vom taktischen Anlageausschuss mit Robert Hinderberger, Thomas Mergenthaler und Patrick Wiche betreut. unumwunden zu. „Die Frage ist aber dann, was man daraus lernt.“ Gerade ein Mischfonds wie der HWG-Fonds ist in solchen Situationen von Vorteil, ermöglicht er es doch, das Risiko sowohl zwischen als auch innerhalb der Anla- geklassen zu streuen und damit flexibel reagieren zu können. Das galt aktuell auch bei den Kurs- verlusten an den internationalen Bör- sen aufgrund der Corona-Krise. Durch das aktive Management schlug sich der Fonds im katastrophalen Marktumfeld immer noch recht ordentlich. „Zudem haben wir gezielt bei Aktien zugekauft, von denen wir gerade aufgrund von Corona für die Zukunft eine Aufwärts- entwicklung erwarten, wie z. B. bei Teamviewer“, beschreibt Thomas Mer- genthaler die Strategie. So zeigt sich, dass die „schwäbische“ Philosophie des Fonds auch in kritischen Zeiten sicher nicht verkehrt ist – und eine gute Basis* für weitere 50 erfolg- reiche Jahre des HWG-Fonds. 1978 1986 100 € 200 € 400 € 300 € 500 € 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 Erfolg* ist messbar Auch wenn dies natürlich niemals eine Vorhersage für zukünftige Entwicklungen darstellt, konnte der HWG-Fonds in den 50 Jahren seines Bestehens eine äußerst erfolgreiche Bilanz vorweisen. Der Wert hat sich in diesem halben Jahrhundert rund verzwanzigfacht. 100 Anteile kosten 1970 5.000 DM 100 Anteile haben am 6. April 2020 einen Wert von 49.121 Euro Im Jahr 2001 platzt die Dot-com-Blase Und auch die Finanzkrise 2008 hinterlässt Spuren im Kursverlauf Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt und Jahres- und Halbjahresberichte zum HWG-Fonds sind kostenlos und in deutscher Sprache bei der Verwahrstelle des Fonds, bei der Universal-Investment oder bei der Heidenheimer Volksbank sowie im Internet unter www.universalinvestment.de und www.hdh-voba.de erhältlich. * Vergangene Wertentwicklungen lassen sich nicht in die Zukunft übertragen. Diese Information ersetzt nicht eine persönliche Beratung bzw. rät nicht zum Erwerb des Fonds. Die angegebene Kursentwicklung des Fonds enthält sämtliche fondsinterne Kosten. Unberücksichtigt in der o.g. Wertentwicklung sind Ausgabeaufschläge beim Kauf, laufende Depotverwahrent- gelte und Steuern, die ertragsschmälernd wirken. Grafik 9.4.2020 – Universal-Investment – Anzeige – 11 Volksbank intern